Le Livret A est tombé à 1,5 % — l'assurance-vie en bénéficie
Depuis février 2026, le taux du Livret A est à 1,5 %. Dans ce contexte, les fonds euros des meilleurs contrats d'assurance-vie retrouvent un avantage comparatif réel. Pour ceux qui gardaient de l'argent sur leur Livret A au-delà de l'épargne de précaution, c'est le moment de reconsidérer l'allocation.
La distinction fonds euros / unités de compte prend une nouvelle dimension
La loi de finances 2026 a introduit pour la première fois une distinction fiscale à l'intérieur même des contrats d'assurance-vie selon leur composition. Les contrats investis en unités de compte productives sont traités favorablement. Les fonds euros, considérés comme improductifs, pourraient être partiellement intégrés dans l'assiette du nouvel impôt sur la fortune improductive pour les patrimoines dépassant certains seuils.
Ce que ça signifie concrètement : si votre contrat est investi à 100 % en fonds euros et que votre patrimoine global est significatif, une revue de l'allocation s'impose avant la fin de l'année. Pas pour prendre plus de risques — pour être dans la bonne posture fiscale.
La vraie question n'est pas les frais — c'est la performance nette
C'est un raccourci dangereux que d'évaluer un contrat d'assurance-vie uniquement sur ses frais. Un contrat avec des frais sur versements et une performance annuelle solide sur les unités de compte sera toujours plus intéressant qu'un contrat bancaire à zéro frais avec un fonds euros anémique.
Ce qui compte, c'est la performance nette de frais sur la durée — pas les frais seuls. En revanche, là où les frais deviennent un vrai problème, c'est quand ils ne sont pas compensés par la performance. Un contrat ancien avec des frais élevés ET des supports médiocres — c'est la combinaison perdante. Dans ce cas, la question d'un arbitrage ou d'un nouveau contrat mérite d'être posée.
L'assurance-vie comme outil de transmission
C'est souvent l'aspect le moins connu — et pourtant l'un des plus puissants. Les capitaux transmis via une assurance-vie sont hors succession dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans. Beaucoup de contrats ont des clauses bénéficiaires standard, rédigées à l'ouverture, qui ne correspondent plus à la situation actuelle. Une simple modification peut faire une différence significative.
Les bonnes questions à se poser
- Quelle est la part de fonds euros et d'unités de compte dans mon contrat ?
- Ma performance nette de frais est-elle satisfaisante sur les 5 dernières années ?
- Ma clause bénéficiaire est-elle encore adaptée à ma situation familiale actuelle ?
- Est-ce que j'utilise mon contrat comme outil de transmission, ou uniquement comme épargne ?
Ces questions n'ont pas de réponse universelle. Elles dépendent de votre patrimoine global, de votre fiscalité, de votre horizon et de vos objectifs familiaux. Si vous souhaitez faire le point, commencez par notre diagnostic gratuit. Nous vous répondons personnellement sous 24h.
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